Dalla complessità alla soluzione: un caso reale

Un’operazione strutturata e coordinata in ogni fase, dalla visione iniziale alla gestione del patrimonio

Il punto di partenza

L’operazione nasce da un imprenditore già nostro cliente, titolare di un’azienda familiare con un fatturato intorno ai 10 milioni di euro.

La situazione presentava elementi tipici ma complessi: una struttura societaria non evoluta, dinamiche familiari rilevanti e l’assenza di una strategia per operazioni straordinarie.

Un contesto che richiedeva una visione chiara e un coordinamento strutturato.

Dal segmento alla visione strutturata

Un segmento poco presidiato

Segmento

Le aziende con fatturato compreso tra 1 e 10 milioni di euro rappresentano una fascia particolare del mercato. Sono realtà troppo articolate per essere gestite in modo informale, ma spesso non sufficientemente strutturate per attrarre advisor tradizionali. Questo comporta che molte operazioni non vengano affrontate con un approccio adeguato.

Il nostro intervento

La visione

Il nostro intervento parte sempre dalla costruzione di una visione chiara. Abbiamo analizzato il contesto imprenditoriale e patrimoniale, definito gli obiettivi della famiglia e impostato una strategia coerente nel medio-lungo periodo. È in questa fase che si definisce la direzione dell’operazione.

Riorganizzazione societaria

Struttura e pianificazione

Prima di avviare il processo di cessione, siamo intervenuti sulla struttura societaria. La famiglia deteneva direttamente l’azienda, senza una holding. Abbiamo quindi costituito una holding di famiglia, riorganizzato l’assetto societario e impostato una struttura coerente sotto il profilo fiscale e patrimoniale.

Dalla struttura all’operazione e alla crescita

Efficienza fiscale

La pianificazione ha consentito di ridurre in modo significativo l’impatto fiscale sulla plusvalenza. Questo ha permesso di preservare una quota rilevante di valore per la famiglia e di rendere l’operazione complessivamente più efficiente.

Strutturazione dell’operazione

Attraverso il nostro network abbiamo individuato investitori e strutturato un’operazione articolata. È stata creata una capogruppo e sono state integrate due realtà complementari. Parallelamente è stato inserito un CEO con competenze finanziarie e commerciali.

Il progetto di crescita

È stato definito un piano industriale a 5 anni con obiettivi chiari. Il fatturato è stato portato da 11 a 25 milioni di euro, migliorando al contempo la marginalità e creando sinergie tra le società integrate. L’azienda è stata trasformata in un gruppo strutturato e scalabile.

Il nostro ruolo e il modello di intervento

Continuità e allineamento
L’operazione è stata costruita per garantire equilibrio tra le parti. La famiglia ha ottenuto liquidità, mentre il figlio ha mantenuto una quota del 20% con un earn-out a 5 anni legato ai risultati.

Il nostro ruolo
Non svolgiamo attività di advisory legale, fiscale o di operazioni straordinarie. Operiamo come regia e coordinamento. Costruiamo la visione, la traduciamo in un progetto concreto e coordiniamo i professionisti coinvolti, garantendo coerenza tra le diverse attività. Siamo il punto di riferimento unico per il cliente.

Un network qualificato
L’esecuzione operativa è affidata a professionisti specializzati in ambito fiscale, legale e di operazioni straordinarie. Collaboriamo con un network selezionato e coordinato in modo integrato.

Efficienza del modello
L’operazione è stata gestita con un approccio orientato all’efficienza. Il coinvolgimento dei professionisti è stato strutturato con logiche allineate al risultato, rendendo il processo sostenibile e coerente con gli obiettivi del cliente.

Presenza continua
Abbiamo affiancato il cliente in ogni fase del percorso. Dalla definizione iniziale fino all’implementazione operativa, garantendo continuità e supporto nelle decisioni. Il cliente non è mai stato lasciato solo.

Protezione patrimoniale

Dopo il closing, abbiamo supportato la famiglia nella gestione del patrimonio. Sono state implementate soluzioni di diversificazione, separazione tra rischio imprenditoriale e patrimonio personale e organizzazione anche a livello internazionale. Il tutto nel rispetto della normativa vigente e con una visione di lungo periodo.

Il risultato

Operazione completata con successo

Efficienza fiscale significativa

Azienda trasformata e valorizzata

Continuità garantita

Patrimonio organizzato e strutturato

Costruiamo la visione, coordiniamo il processo e accompagniamo il cliente fino al risultato.

Nota: Le attività di consulenza legale, fiscale e di operazioni straordinarie sono svolte da professionisti abilitati. Il nostro ruolo è limitato al coordinamento e alla pianificazione complessiva.

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